金融风险管理:风险价值VaR和局部均值ES的度量

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阿笺

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金融风险管理:风险价值VaR和局部均值ES的度量
1分钟前发布 -【金融风险管理:风险价值VaR和局部均值ES的度量】https://www.gaokaocn.cn 12月18日讯: 风险是与收益相对应的概念,正是因为市场具有波动性,既有获得收益的可能,也有可能造成损失的可能,造成损失的可能就是风险。在风险管理当中我们看重的是风险,而风险的来源是 不确定性 ,也即是 波动 。
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偏执怪人

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2)ES模型(Expected Shortfall):ES模型是在CVaR基础上的改进版,它是一致性风险度量模型。如果损失X的密度函数是连续的,则ES模型的结果与CVaR模型的结果相同;如果损失X的密度函数是不连续的,则两个模型计算出来的结果有一定差异。
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凌霜傲雪

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4. 一致性风险度量模型:Artzner等人于1997年提出了一致性风险度量模型,认为一个完美的风险度量应满足单调性、次可加性、正齐次性和平移不变性等条件。一致性风险度量模型包括CVaR模型、ES模型、DRM模型和谱风险测度等。
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